Моделирование оптимальной структуры капитала в газовом и нефтяном секторе с применением теории имитационного моделирования на примере Qatar Gas Transport Company
Статья в сборнике трудов конференции
- Опубликовано в:
- III Всероссийская научно-практическая конференция «Стратегии устойчивого развития: социальные, экономические и юридические аспекты»
- Автор:
- Нейман Р. А. 1 , Ребека Е. Е. 1 , Рудаковский Р. А. 1
- Научный руководитель:
- Церцеил Ю. С.1
- Рубрика:
- Вопросы социально-экономической эффективности предприятий
- Страницы:
- 165-168
- Получена: 27.12.2023
- Рейтинг:
- Статья просмотрена:
- 784 раз
- Размещено в:
- РИНЦ
- ГОСТ
Для цитирования:
Нейман Р. А. Моделирование оптимальной структуры капитала в газовом и нефтяном секторе с применением теории имитационного моделирования на примере Qatar Gas Transport Company: сборник трудов конференции. / Р. А. Нейман, Е. Е. Ребека, Р. А. Рудаковский // Стратегии устойчивого развития: социальные, экономические и юридические аспекты : материалы III Всерос. науч.-практ. конф. (Чебоксары, Jan 25, 2024) / editorial board: Э. В. Фомин [etc.] – Чебоксары: «Лару-тăру» («Среда») издательство çурчě, 2024. – pp. 165-168. – ISBN 978-5-907830-06-6. – DOI 10.31483/r-109646.
DOI: 10.31483/r-109646
Аннотаци
Исследование направлено на оптимизацию структуры капитала Qatar Gas Transport Company с помощью Python и метода Монте-Карло. Цель – найти сочетание заемных и собственных средств, минимизирующее затраты и риски компании. Анализируя коэффициенты долговой нагрузки и собственного капитала, обнаружено, что соотношение 79% заемных к 21% собственных средств снижает стоимость капитала с 6% до 5%. Большинство значений средневзвешенной стоимости капитала (WACC) концентрируются вокруг 5%, что является минимальным значением. Эти результаты представляют ценность для будущих исследований в нефтегазовом секторе, обеспечивая эффективный инструмент для стратегического планирования и улучшения финансовых показателей компаний.
Список литературы
- 1. Black, F., Scholes, M. The pricing of options and corporate liabilities. J. Political Econ. – 1973. – 81. – pp. 637–654.
- 2. Fama, E.F.; French, K.R. Common risk factors in the returns on stocks and bonds. J. Financ. Econ. – 1993. – 33. – pp. 3–56.
- 3. Liu, H.; Song, S.; Hu, Y.; Yan, X. Monte-Carlo optimization model for dynamic capital structure adjustment in Chinese pub-lic-private partnerships under revenue uncertainty. Transp. Res. Part A: Policy Pract. – 2020. – 142. – pp. 120–141. https://doi.org/10.1016/j.tra.2020.10.010.
- 4. Longstaff, F.A.; Schwartz, E.S. Valuing American options by simulation: A simple least-squares approach. Rev. Financ. Stud. – 2001. – 14. – pp. 113–147. – EDN IWDWHR
- 5. Modigliani, F.; Miller, M.H. The cost of capital, corporation finance and the theory of investment. Am. Econ. Rev. – 1958. – 48. – pp. 261–297.
- 6. Финансовая отчетность компании Qatar Gas Transport Company 2022 [Electronic resource]. – Access mode: https://clck.ru/38SUbY (date of application: 28.12.2023).
Комментарии(0)